- Group operating profit rises 27% based on 56% global cigarette business operating profit growth

- Core competitiveness reinforcement results in heightened profitability, new shareholder return policies focusing on stronger dividend payout to be announced H2

SEOUL, South Korea, May 7, 2026 /PRNewswire/ -- KT&G (KRX: 033780) announced on the 7^th through its IR session that proactive profitability focused management schemes led to 56.1% YoY global cigarette operating profit growth in Q1, which in turn led to a solid performance of the entire group.

To start, based on the strong global cigarette business performance, KT&G's Q1 consolidated revenue reached 1.7036 trillion KRW and operating profit 364.5 billion KRW, a respective YoY growth of 14.3% and 27.6%. In detail, the tobacco business saw a revenue of 1.1559 trillion KRW and operating profit of 321.6 billion KRW, respective gains of 17% and 27.2%.

In particular, the global cigarette business saw a balanced sales volume growth throughout major regions including Asia-Pacific and Eurasia, while sustained strategic price hikes led to historic quarterly revenues. Q1 revenue rose 24.6% YoY to 559.6 billion KRW, while operating profit increased 56.1% YoY based on costs and SG&A expenses reduction, resulting in a "triple growth" of revenue, operating profit, and sales volume.

The domestic cigarette business maintained an overwhelming lead with a 68.8% market share. The NGP (Next Generation Products) business yielded a revenue of 241 billion KRW, a 51.5% increase from the previous year, due to growth in both domestic and global markets and base effects from the overseas device supply chain issues. In order to fortify NGP products' market leadership, KT&G plans to launch new products throughout the year.

KT&G plans to utilize its global cigarette direct business capabilities in order to scale entry into global markets with its NGP products. Based on the know-hows and distribution networks in major regions including Asia-Pacific and Eurasia that has shown meaningful performance in the global tobacco market, the company targets building a foundation for expanding direct global heat-not-burn business.

KGC's health functional foods business generated a revenue of 332.6 billion KRW, a 5.8% YoY growth, based on robust results from "Seollal (Korean New Year's day)" promotion and brand campaign effects for "Cheon Nok" and "Everytime" among others. Operating profit rose 53.3% YoY to 27.9 billion KRW based on revenue expansions in high-profit channels and profitability-focused strategies.

In addition, KT&G plans to directly carry out global nutrition business. To do so, KT&G established a center dedicated to the project earlier this month and plans to pursue "red ginseng ingredient business-to-business (B2B) projects" targeting global food & beverages companies, cosmetics, and other relevant businesses. KT&G plans to collaborate with global partners to diversify the global business through measures including launching new products that reflect local trends.

Meanwhile, on the 23^rd last month, KT&G preemptively took action to incorporate the legislative intent of the third Commercial Act amendments, cancelling the entire inventory of treasury shares amounting to 10,866,189 shares (equivalent to 9.5% of total issued shares, worth approximately 1.8516 trillion KRW). KT&G has overachieved its shareholder return share cancellation targets under the 2024~2027 corporate value improvement plan ahead of schedule and accordingly is planning to announce new shareholder policies with reinforced dividend payouts in H2.

Sang-hak Lee, CFO of KT&G, stated "despite uncertainties due to geopolitical issues in the Middle East, stable revenue growth trend has continued in all regions including Asia-Pacific, Eurasia, and New Markets, leading to projections of a sustained growth of the global cigarette business." He further commented that "based on the performance growth from global business expansion, the company will continue to implement new shareholder return policies including dividend reinforcement and improve shareholder value."

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In der Schweiz entscheiden die Stimmbürgerinnen und Stimmbürger am Sonntag über eine weitreichende Begrenzung der Bevölkerungszahl. Zur Abstimmung steht eine Volksinitiative der rechtskonservativen Schweizerischen Volkspartei (SVP), die den Bestand des Landes bis 2050 auf höchstens zehn Millionen Einwohner festschreiben will. Derzeit leben rund 9,1 Millionen Menschen in der Alpenrepublik, darunter etwa 340.000 Deutsche. Die Auszählung der Stimmen beginnt mittags um 12.00 Uhr, Beobachter rechnen mit einem knappen Resultat.

Die SVP, stärkste Kraft im Schweizer Parlament, vermarktet ihren Vorstoß als «Nachhaltigkeitsinitiative». Sie verspricht, mit einer Begrenzung der Zuwanderung Probleme wie Staus auf den Straßen, überfüllte Busse und Bahnen, Wohnungsknappheit, hohe Mieten und steigende Kriminalität in den Griff zu bekommen. Ab einer Schwelle von 9,5 Millionen Einwohnern müsste die Politik nach dem Willen der Initianten konkrete Maßnahmen ergreifen, etwa die Asylvergabe einschränken und den Familiennachzug begrenzen. Nach heutigen Prognosen könnte diese Marke in den 2030er-Jahren erreicht werden.

Reichen diese Einschränkungen nicht aus, sieht die Initiative als weitere Option die Kündigung der vertraglich geregelten Personenfreizügigkeit mit der Europäischen Union vor. Das Abkommen ermöglicht Bürgern aus EU-Staaten bislang einen vergleichsweise einfachen Zugang zum Schweizer Arbeitsmarkt. Eine Aufkündigung hätte nicht nur Konsequenzen für Fachkräfte aus der EU, sondern könnte auch das Verhältnis zum wichtigsten Handelspartner des Landes belasten. Für Deutsche würde ein Ja zur Initiative den Weg zum Arbeiten und Leben in der Schweiz deutlich verkomplizieren.

Bundesrat und Regierungsparteien – mit Ausnahme der SVP – lehnen die Vorlage geschlossen ab. Die Regierung warnt davor, dass ein starrer Bevölkerungsdeckel strukturelle Probleme wie Fachkräftemangel und gesellschaftliche Überalterung nicht löse. Justizminister Beat Jans bezeichnete die Initiative als «leeres Versprechen» und verwies darauf, dass sie neue Unsicherheiten schaffe, ohne die Ursachen von Engpässen auf dem Wohnungs- und Infrastrukturmarkt anzugehen. Umfragen signalisierten lange eine Mehrheit für die Vorlage, zuletzt deutete sich jedoch eine Trendwende an. Angesichts früherer Volksabstimmungen, bei denen die tatsächlichen Ergebnisse zum Teil deutlich von den Erhebungen abwichen, bleibt der Ausgang jedoch offen.